你有 10000 USDT，想投资 ETH。但你不知道接下来是涨是跌。
买吧，怕买在高点。不买吧，又怕踏空。
网格交易说：别猜了，让机器人帮你”来回做差价”。
机制
假设 ETH 现在 3000 USDT。你设定一个网格：2500 到 3500 USDT，分 10 格。
机器人会在每个价格点挂单：
- 2500：买单
- 2600：买单
- 2700：买单
- …
- 3100：卖单
- 3200：卖单
- 3300：卖单
价格跌到 2900，机器人买入。涨回 3100，机器人卖出。赚 200 USDT 差价。
价格再跌到 2800，机器人又买入。涨回 3000，机器人又卖出。又赚 200 USDT。
只要币价在这个区间来回波动，机器人就一直做差价。这就是网格利润 Grid Profit。
但有个问题
假设你在 3000 时开了网格。一周后，ETH 涨到了 3500。
你的机器人一路卖币做差价，赚了 500 USDT。但手里的 ETH 都卖光了。
这时 ETH 继续涨到 4000。你只能眼睁睁看着，因为你已经没币了。
如果你当初什么都不做，直接持有 ETH，你会赚更多。
这就是网格交易的痛点：卖飞了。
另一个问题
或者反过来。你在 3000 时开网格，ETH 跌到 2500。
机器人一路买币抄底，把 USDT 都花光了，手里满是 ETH。
这时 ETH 继续跌到 2000。你账面上全是浮亏。
如果你当初什么都不做，至少还有 USDT 在手。
这就是另一个痛点：满仓被套。
适合什么人
网格交易适合这种场景：你觉得 ETH 在未来一段时间会在某个区间来回波动，但你不知道具体会怎么动。
2021 年 1-3 月，ETH 在 1300-2000 之间震荡了 3 个月。如果你开了网格，每天都在赚差价。
但 3 月之后，ETH 开始暴涨，从 2000 一路涨到 4000。所有开网格的人都卖飞了，只能看着别人赚钱。
平台的 APR 是怎么算的
你在 Binance 或其他交易所看到”网格交易年化收益 50%”。
别激动。这个 APR 是按照过去 24 小时或 7 天的数据算的。
如果昨天币价波动剧烈，网格赚了很多差价，APR 就很高。如果今天币价一动不动，APR 就是 0。
更关键的是，这个 APR 只算了 Grid Profit，没算浮动盈亏 Floating P&L。
你的网格可能显示”赚了 100 USDT”，但你手里的 ETH 浮亏了 200 USDT。总收益是 -100 USDT。
什么时候该用
震荡市。币价在一个区间反复横跳，没有明显趋势。
比如熊市末期，市场在底部徘徊。或者牛市中途，上涨暂停进入整理期。
这时候开网格，每天赚点小钱，积少成多。
但如果市场开始单边行情（暴涨或暴跌），立刻关掉网格。不然你会要么踏空，要么被套。
真实案例
2023 年 10-12 月，BTC 在 35000-44000 之间震荡。很多人开了 BTC 网格。
2024 年 1 月，BTC 突破 44000，开始暴涨。网格交易者陆续卖光了 BTC。
BTC 最后涨到 73000。那些坚持持有的人赚了 100% 以上。开网格的人赚了 20-30%。
网格交易赚的是小钱，稳定的小钱。但它会让你错过大行情。
这是取舍。没有完美的策略。